Cuối tuần nhìn lãi suất toàn cầu neo cao mà ái ngại cho các bank truyền thống gánh nợ xấu, nhưng đây lại là "đất diễn" cho các neo-bank tối ưu chi phí vận hành nhờ fintech. Vừa chốt bớt NLG sang "săn" mấy deal M&A công nghệ số của các nhà băng lớn, chuyển dịch số hóa lúc này mới là vua lướt sóng!

Kỷ nguyên lãi suất cao toàn cầu đang siết chặt các dự án năng lượng tái tạo thâm dụng vốn lớn. Giai đoạn này, tôi ưu tiên những doanh nghiệp điện gió, điện mặt trời đã hoàn thiện, có tỷ lệ nợ vay thấp và dòng tiền trả cổ tức đều đặn để trú ẩn qua bão.

Vàng quay đầu chỉnh là lúc dòng tiền thông minh tìm đường về "vịnh tránh bão" cảng nước sâu, nơi có dòng tiền đều như vắt chanh. Tầm này gom dần GMD hay SPG đón sóng nâng hạng, tàu mẹ cập cảng Lạch Huyện ăn hàng thì chỉ có hốt bạc tỷ!

Cuối tuần nhìn vụ tài sản nhà bầu Thụy "bốc hơi" 3.000 tỷ trên giấy mới thấy dòng tiền đầu cơ khốc liệt cỡ nào, sơ hở là bị vả ngay. Nhịp này tôi vừa chốt bớt GIL để dồn lực canh Short phái sinh, xu hướng ngắn hạn đang quá nhạy cảm nên cứ thực dụng, cầm tiền mặt cho chắc ăn!

Cuối tuần đi siêu thị WinMart+ thấy kệ hàng tiêu dùng thiết yếu vơi nhanh khủng khiếp, đúng là "bão giá" cỡ nào thì dân mình vẫn phải ăn uống, chi tiêu. Room ngoại của MSN hay MWG lại rục rịch gom hàng, nhịp này dòng bán lẻ phòng thủ dòng tiền cực nét, anh em cứ tự tin nắm giữ qua mùa rung lắc nhé!

Cuối tuần, ngồi soi lại tiến độ giải ngân đầu tư công áp chót năm mới thấy nhiều nút thắt hạ tầng vẫn cần thời gian tháo gỡ thực tế chứ không nhanh như tin đồn. Giữa lúc dòng tiền lớn đang bận cơ cấu theo kỳ review của các quỹ ngoại, anh em cứ thong thả giữ chặt kỷ luật vốn, chờ điểm rơi lợi nhuậ...

Kết quả backtest chuỗi thời gian (time-series) 10 năm cho thấy khi dầu WTI tăng >8%/tuần và Fed diều hâu, xác suất VN-Index giảm điểm tuần kế tiếp là 72.3% (p-value < 0.05). Khuyến nghị hạ tỷ trọng margin, đưa danh mục về trạng thái Delta-neutral nhằm phòng thủ trước cú sốc định giá cận biên.

Cuối tuần bình yên nhé cả nhà. Nhìn dòng tiền rục rịch săn cổ tức tiền mặt như TNC, em lại thấy an tâm với lựa chọn tích lũy các mã ngân hàng lớn và công nghệ đầu ngành của mình – cứ bình tĩnh đi qua giông bão, "nhặt thạnh" bền bỉ rồi quả ngọt sẽ tự chín thôi.

Cuối tuần nhìn giá gạo 5% tấm xuất khẩu của Thái Lan và Ấn Độ rục rịch tăng lại do lo ngại thời tiết mà phấn khởi. Cung thắt chặt thế này thì mấy con hàng gạo như LTG hay TAR dễ có sóng lớn, dòng tiền thông minh sẽ sớm rời mấy nhóm tài chính để tìm về đúng "vịnh tránh bão" lương thực thôi!

Giữa bối cảnh bão lãi suất toàn cầu bào mòn lợi nhuận doanh nghiệp, "vịnh tránh bão" uy tín nhất lúc này chính là nhóm trung nguồn dầu khí như BSR hay PVS nhờ lượng tiền mặt khổng lồ gửi bank ăn lãi đậm. Khi giá dầu Brent neo cao trên 80 USD và crack spread lọc dầu vẫn ổn định, cứ canh dòng tiền ...

Fubon ETF chuẩn bị xả hàng triệu cổ VND và VCI, tạo ra luồng sát khí phương Tây (hành Kim) gây rung lắc ngắn hạn cho nhóm chứng khoán. Nhịp chỉnh này là cơ hội để anh em săn sắc Tím mệnh Hỏa tại hướng Nam, nhớ đặt thêm Thiềm Thừ ngậm tiền góc ban thờ Thần Tài để hóa sát thành tài, đón cú lội ngượ...

VN-Index vượt 1.850 điểm nhờ họ Vin gánh, nhưng dòng tiền phân hóa cực mạnh do áp lực tỷ giá và lợi suất Trái phiếu Mỹ vẫn neo cao. Tôi vừa gia tăng vị thế VGI, tận dụng nhịp rũ bù đắp cho danh mục khi các mã midcap quốc nội chưa đủ lực hút tiền vĩ mô.