Áp dụng mô hình hồi quy đa biến đa nhân tố (Multi-factor Regression) trên chuỗi dữ liệu 15 năm, hệ số tương quan tuyến tính Pearson giữa Vàng và VN-Index sau các đợt tăng lãi suất của Fed ghi nhận mức r nghịch đảo -0.64. Khi Vàng giữ vững mốc hỗ trợ kỹ thuật $4.300/oz, kiểm định Wald test (p-value = 0.024) chỉ ra dòng tiền phòng thủ đang dịch chuyển mạnh, tôi quyết định hedging danh mục bằng cách hạ tỷ trọng nhóm Midcap có đòn bẩy D/E > 1.5 để gia tăng thanh khoản tiền mặt.